12月16日，中國銀監(jiān)會、國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部三部門聯(lián)合發(fā)布《關于鋼鐵煤炭行業(yè)化解過剩產(chǎn)能金融債權債務問題的若干意見》，對相關問題進行了明確。
嚴控違規(guī)企業(yè)信貸
壓縮落后產(chǎn)能貸款
《意見》對違規(guī)新增鋼鐵煤炭產(chǎn)能的項目、企業(yè)以及落后產(chǎn)能、“僵尸企業(yè)”實行嚴格控制。
具體來看，對違規(guī)新增鋼鐵煤炭產(chǎn)能項目，銀行業(yè)金融機構一律不得提供信貸支持；對違規(guī)新增產(chǎn)能的企業(yè)，停止貸款。
對不符合國家產(chǎn)業(yè)政策規(guī)定的落后產(chǎn)能企業(yè)，或環(huán)保、能耗、質(zhì)量、安全生產(chǎn)、技術等不達標且整改無望的企業(yè)，或已停產(chǎn)半停產(chǎn)、連年虧損、資不抵債、失去清償能力的“僵尸企業(yè)”，以及有惡意逃廢債行為的企業(yè)，銀行業(yè)金融機構要堅決壓縮、退出相關貸款。
對于壓縮退出貸款后，如何保障銀行業(yè)金融機構合法債權的問題，《意見》提出，要依法打擊逃廢金融債務行為，以債務和解、破產(chǎn)重整、破產(chǎn)清算等方式依法維護金融債權。
“在鋼鐵煤炭去產(chǎn)能過程中，逃廢債的常見方式有3種?！便y監(jiān)會相關負責人表示，一是部分地區(qū)和企業(yè)借轉(zhuǎn)型、轉(zhuǎn)產(chǎn)之機懸空金融債務；二是通過轉(zhuǎn)移、出售企業(yè)有效資產(chǎn)逃廢金融債務；三是組織破產(chǎn)逃廢金融債務。
為此，《意見》要求，各級銀行業(yè)監(jiān)督管理機構要組織銀行業(yè)協(xié)會、銀行業(yè)金融機構加強金融債權管理，及時制止逃廢金融債務行為，并向地方政府報告；對于拒不糾正的企業(yè)，組織實施停止貸款、停止結(jié)算等制裁措施，納入全國信用信息共享平臺，通過失信懲戒機制實施聯(lián)合懲戒，切實遏制逃廢金融債務行為。
支持合理資金需求
提高并購貸款上限
國務院在部署去產(chǎn)能、去杠桿的工作中多次強調(diào)，應分類施策，充分考慮不同類型行業(yè)和企業(yè)的杠桿特征，有扶有控，不搞一刀切，穩(wěn)妥有序、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。
《意見》明確提出，支持鋼鐵煤炭企業(yè)的合理資金需求。其中，應加大對兼并重組鋼鐵煤炭企業(yè)的金融支持力度，鼓勵符合條件的鋼鐵煤炭企業(yè)開展并購重組，積極穩(wěn)妥開展并購貸款業(yè)務。
值得注意的是，對符合并購貸款條件的兼并重組企業(yè)來說，并購交易價款中并購貸款所占比例上限可提高至70%。
“此前，并購貸款占并購交易價款的比例是60%?！蹦硣写笮行刨J管理部相關負責人表示，當前企業(yè)獲得并購融資的主要渠道仍是銀行并購貸款，提升這一比例能增加企業(yè)資金獲得，更好滿足其合理的兼并重組融資需求。
此外，《意見》還要求銀行業(yè)金融機構對技術設備先進、產(chǎn)品有競爭力、有市場的鋼鐵煤炭企業(yè)，按照風險可控、商業(yè)可持續(xù)原則，繼續(xù)給予信貸支持，不得抽貸、壓貸、斷貸。
對于遇到經(jīng)營困難但主動去產(chǎn)能的鋼鐵煤炭企業(yè)，《意見》鼓勵銀行業(yè)金融機構對其實行貸款重組。
“具體來看，如果企業(yè)符合國家產(chǎn)業(yè)政策、主動去產(chǎn)能、具有持續(xù)經(jīng)營能力、還款能力與還款意愿強、貸款到期后仍有融資需求，雖然該企業(yè)出現(xiàn)了暫時資金困難，銀行業(yè)金融機構可以實行貸款重組，調(diào)整貸款結(jié)構，合理確定貸款期限，按照國家有關規(guī)定減免利息?！便y監(jiān)會相關負責人說。
降低企業(yè)負債率
支持企業(yè)債轉(zhuǎn)股
對鋼鐵煤炭骨干企業(yè)來說，如果其資產(chǎn)負債率較高，今后將有更多可能與金融機構合作，開展市場化債轉(zhuǎn)股，從而改進公司治理結(jié)構。
《意見》指出，對于資產(chǎn)負債率較高、在國民經(jīng)濟中占重要地位、具備發(fā)展?jié)摿Φ匿撹F煤炭骨干企業(yè)，支持金融資產(chǎn)管理公司、地方資產(chǎn)管理公司、銀行現(xiàn)有符合條件所屬機構或設立符合規(guī)定的新機構等多種類型實施機構，按照國家法律法規(guī)和國家有關規(guī)定，按照市場化、法治化的原則，開展債轉(zhuǎn)股工作。
實際上，鋼鐵企業(yè)債轉(zhuǎn)股的相關探索已經(jīng)開啟。日前，中鋼集團逾600億元的債務重組方案已獲國務院批準，成為本輪市場化債轉(zhuǎn)股背景下首例央企案例。
具體來看，中國銀行、交通銀行、國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、進出口銀行和浦東發(fā)展銀行共6家銀行與中鋼集團簽署了債權重組協(xié)議。在債務重組方案中，將采取“留債+可轉(zhuǎn)債+有條件債轉(zhuǎn)股”的模式，分兩個階段實施。
除了債轉(zhuǎn)股，《意見》還強調(diào)了產(chǎn)業(yè)基金和股權投資基金的作用，支持二者投資鋼鐵煤炭骨干企業(yè)，特別是地方政府成立的產(chǎn)業(yè)基金和股權投資基金。
“投資入股產(chǎn)品有市場、發(fā)展有前景、但資產(chǎn)負債率較高的鋼鐵煤炭骨干企業(yè)，依法行使股東權利?！便y監(jiān)會相關負責人說，這有助于引導社會資本參與鋼鐵煤炭企業(yè)的脫困發(fā)展，降低企業(yè)資產(chǎn)負債率。