煤鋼價格回暖潮暗藏復(fù)產(chǎn)隱憂

  自從“去產(chǎn)能”被列為2016年經(jīng)濟(jì)工作五大任務(wù)之首后,政策持續(xù)加碼,這場攻堅(jiān)戰(zhàn)已進(jìn)入全面實(shí)施階段。記者了解到,作為化解產(chǎn)能過剩的重點(diǎn)行業(yè),煤炭、鋼鐵今年去產(chǎn)能的任務(wù)就占到了總目標(biāo)份額的一半左右,相關(guān)省市區(qū)都簽了軍令狀,國務(wù)院把化解過剩產(chǎn)能目標(biāo)落實(shí)情況列為中央重大決策部署監(jiān)督檢查的重要內(nèi)容,6月以來國家發(fā)改委分多路實(shí)地督查去產(chǎn)能成效。值得注意的是,伴隨去產(chǎn)能的全面實(shí)施,煤炭、鋼鐵走出一波回暖潮,但暗藏復(fù)產(chǎn)隱憂。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為去產(chǎn)能核心還是要靠市場,只有企業(yè)虧損且沒輸血,企業(yè)就會自動減產(chǎn)甚至關(guān)閉。

  去產(chǎn)能任務(wù)加碼

  今年春節(jié)前,國務(wù)院發(fā)布煤炭化解過剩產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)脫困發(fā)展指導(dǎo)意見,提出從2016年開始,用3至5年的時間,退出煤炭產(chǎn)能5億噸左右、減量重組5億噸左右,而粗鋼的去產(chǎn)能目標(biāo)則是5年壓減1億至1.5億噸。

  “在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的過程中,今年最緊迫的任務(wù)是完成去產(chǎn)能?!痹谌涨芭e辦的2016天津夏季達(dá)沃斯論壇上,國家發(fā)改委主任徐紹史首次披露了今年的目標(biāo),即去掉煤炭行業(yè)產(chǎn)能2.8億噸,安置員工70萬人,這在總目標(biāo)中所占份額超過一半,可見任務(wù)之重。今年要去掉的鋼鐵產(chǎn)能是4500萬噸,涉及需安置的職工為18萬人。

  由此,國務(wù)院建立了由25個部委參加的鋼鐵煤炭行業(yè)化解過剩產(chǎn)能和脫困發(fā)展工作部際聯(lián)席會議制度,從4月份以來圍繞人員安置、金融、土地等陸續(xù)下發(fā)了八個專項(xiàng)配套文件。

  據(jù)了解,國務(wù)院把化解過剩產(chǎn)能目標(biāo)落實(shí)情況列為中央重大決策部署監(jiān)督檢查的重要內(nèi)容,目前全國相關(guān)省(區(qū)市)和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)都已報(bào)送了實(shí)施方案,并全部簽訂目標(biāo)責(zé)任書。其中,煤炭去產(chǎn)能累計(jì)8億噸左右,涉及職工150萬人左右,山西、內(nèi)蒙古、陜西、新疆、湖南、青海等六大超產(chǎn)嚴(yán)重的地區(qū)是嚴(yán)控重點(diǎn)。

  而各地鋼鐵的去產(chǎn)能目標(biāo)之和也是超過了1.1億噸。日前河北在今年第一批壓減煉鐵1077萬噸、煉鋼820萬噸的基礎(chǔ)上,比原計(jì)劃新增1251噸的壓減鋼鐵產(chǎn)能,并同步下達(dá)第二批煉鐵649萬噸、煉鋼602萬噸任務(wù),這意味著今年河北省兩批共壓減煉鐵1726萬噸、煉鋼1422萬噸。粗鋼產(chǎn)量排名第二的江蘇今年的壓減粗鋼產(chǎn)能400萬噸。位于第三位的山東省明確到2018鋼鐵產(chǎn)能壓減1000萬噸。

  此外,2016年度中央獎補(bǔ)資金也已向地方撥付到位,發(fā)改委要求鋼鐵、煤炭化解過剩產(chǎn)能進(jìn)入“全面實(shí)施階段”。6月4日徐紹史赴河南就化解過剩產(chǎn)能情況進(jìn)行調(diào)研。他強(qiáng)調(diào),化解過剩產(chǎn)能事關(guān)企業(yè)職工安置、資產(chǎn)處置、債權(quán)債務(wù)、企業(yè)兼并重組、轉(zhuǎn)型升級和產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整,情況復(fù)雜、任務(wù)繁重,但又勢在必行、時間緊迫。河南去產(chǎn)能尤其煤炭去產(chǎn)能任務(wù)較重,必須積極穩(wěn)妥推進(jìn),堅(jiān)決啃下這塊硬骨頭。

  6月17日,國家發(fā)改委副主任兼國家統(tǒng)計(jì)局局長寧吉喆赴唐山鋼鐵集團(tuán)進(jìn)行調(diào)研,與企業(yè)負(fù)責(zé)人就當(dāng)前鋼鐵企業(yè)運(yùn)營特別是去產(chǎn)能情況進(jìn)行深入交流。6月26日,國家發(fā)改委國防司副司長周平率國家發(fā)改委督查調(diào)研組到馬鋼,通過召開座談會、深入現(xiàn)場查看等方式,實(shí)地督查馬鋼去產(chǎn)能工作落實(shí)情況,要求省市和相關(guān)部門要嚴(yán)格落實(shí)中央獎補(bǔ)政策,研究制定好相關(guān)配套政策,服務(wù)、幫助、支持企業(yè)共同做好去產(chǎn)能工作。

  金融機(jī)構(gòu)分類管理設(shè)黑白名單

  在剛召開的2016夏季達(dá)沃斯上,李克強(qiáng)總理表示,去產(chǎn)能最大的問題是人往哪里去,企業(yè)要采取多種手段使職工轉(zhuǎn)崗不下崗,中央與地方政府都要對職工分流安置給予必要的支持,

  安徽省政府在關(guān)于化解鋼鐵煤炭行業(yè)過剩產(chǎn)能中做好職工安置工作的實(shí)施意見中提出,鼓勵企業(yè)挖潛消化一批、落實(shí)崗位補(bǔ)貼穩(wěn)定一批、實(shí)施內(nèi)部退養(yǎng)分流一批、組織崗位對接就業(yè)一批、落實(shí)扶持政策創(chuàng)業(yè)一批、提供援助服務(wù)托底一批。山西省也在近日印發(fā)《關(guān)于煤炭企業(yè)職工帶薪轉(zhuǎn)崗教育培訓(xùn)的實(shí)施細(xì)則》,明確骨干人員創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新培訓(xùn)三年計(jì)劃培訓(xùn)1000人,基層職工轉(zhuǎn)崗就業(yè)培訓(xùn)及學(xué)歷提升教育人數(shù)根據(jù)企業(yè)需要確定。

  與人員安置相比,債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)似乎更大。中國煤炭工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示,2015年大型煤炭企業(yè)虧損面超過90%,行業(yè)利潤總額僅441億元,為2011年的10%,負(fù)債總額則同比增長10.4%至3.68萬億元,90家大型煤炭企業(yè)負(fù)債總額高達(dá)3.2萬億元。而中國大型鋼企2015年平均資產(chǎn)負(fù)債率為70.06%,債務(wù)總規(guī)模達(dá)3.27萬億元。

  《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者獲悉,多個省份以制訂細(xì)則或口頭指導(dǎo)的方式對化解相關(guān)行業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作出部署,傾向于采取循序漸進(jìn)、“?!钡姆绞絹砘馄髽I(yè)債務(wù)危機(jī),對以純粹債務(wù)違約來實(shí)現(xiàn)市場出清的方式則非常謹(jǐn)慎。

  而銀行等金融機(jī)構(gòu)對產(chǎn)能過剩行業(yè)普遍實(shí)行“嚴(yán)控新增、存量退出”的策略,調(diào)整了鋼鐵、煤炭等過剩產(chǎn)能行業(yè)的信貸準(zhǔn)入條件,并加大信貸績效考核及不良追究力度。招商銀行表示,2016年其對產(chǎn)能過剩行業(yè)執(zhí)行“摘尖”和“壓退”分類管理策略,通過“客戶名單制”管理,一戶一策,著力退出行業(yè)內(nèi)長期處于劣勢、扭虧無望的“僵尸企業(yè)”。

  據(jù)人民銀行銀川中心支行介紹,專門建立了金融支持寧夏鋼鐵煤炭行業(yè)化解過剩產(chǎn)能監(jiān)測分析制度,以及時準(zhǔn)確的分析鋼鐵、煤炭行業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)。建設(shè)銀行寧夏分行則與逾期客戶進(jìn)行協(xié)商,通過增加債權(quán)抵押物以及擔(dān)保等多種方式化解貸款風(fēng)險(xiǎn),并對此類企業(yè)逐步進(jìn)行壓縮退出,對無法償還貸款客戶采取法律訴訟等手段清收。數(shù)據(jù)顯示,截至3月末,寧夏煤炭行業(yè)貸款余額214.80億元,同比下降9.18%;鋼鐵行業(yè)貸款余額10.85億元,鋼材(2415, 71.00, 3.03%)季度產(chǎn)出13.6萬噸,同比下降55.3%。

  價格回暖暗藏復(fù)產(chǎn)隱憂

  伴隨去產(chǎn)能的實(shí)施,煤炭、鋼鐵走出一波回暖潮?!督?jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者了解到,2016年以來,國內(nèi)下水煤價格持續(xù)保持穩(wěn)步上漲態(tài)勢,國內(nèi)環(huán)渤海地區(qū)發(fā)熱量5500大卡動力煤的綜合平均價格從年初371元/噸,漲至目前的401元/噸,漲幅達(dá)到了8.1%,尤其從5月底開始出現(xiàn)加速上漲的情況。

  “2015年四季度,煤價已跌破多數(shù)煤企的成本線,中小煤企減產(chǎn)、停產(chǎn)現(xiàn)象多發(fā),北方港口煤炭庫存在2015年后兩月快速下滑。當(dāng)時市場已經(jīng)在通過價格杠桿調(diào)節(jié)市場的供需平衡?!卑惭杆挤治鰩熰囁唇忉屨f,今年去產(chǎn)能政策退出后,原本業(yè)內(nèi)認(rèn)為國內(nèi)去產(chǎn)能是“上有政策,下有對策”,一開始并沒有對去產(chǎn)能政策抱有太大的期待。但是1月,3月和4月,山西及陜西等幾個省份先后發(fā)生煤礦事故,這些事件的發(fā)生令產(chǎn)煤省份的領(lǐng)導(dǎo)壓力增加,從而加速了各地去產(chǎn)能措施的嚴(yán)格執(zhí)行。因此,在2016年下游需求始終沒有起色的情況下,現(xiàn)時市場出現(xiàn)供需錯配、短期內(nèi)供不應(yīng)求的局面,從而拉動上漲。

  據(jù)透露,數(shù)家大型煤企決定上調(diào)7月下水煤價格,其中5500大卡平倉價漲15元/噸,至417元/噸;其余各卡數(shù)煤種價格漲幅按某大礦7月掛牌價而定。此次大型煤企漲價一方面考慮到市場供需因素,另一方面也顧及了相關(guān)部門希望降低漲價幅度預(yù)期的意愿。

  鋼鐵也有相同的態(tài)勢。生意社29日發(fā)布的監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示,2016年上半年大宗商品鋼鐵板塊的20種商品全線上漲19.31%。今年三四月份的“小陽春”行情拉動鋼企利潤回升,部分地方噸鋼利潤甚至超過1000元,目前有所回調(diào),但短期內(nèi)不會下跌到全部虧損的水平。

  在此之下,復(fù)產(chǎn)也開始上演。根據(jù)中國聯(lián)合鋼鐵網(wǎng)的調(diào)查,隨著國內(nèi)鋼材價格急升,68座高爐已恢復(fù)生產(chǎn),估計(jì)產(chǎn)能達(dá)到5000萬噸。中國小型鋼廠的產(chǎn)能利用率從1月的51%提高到58%。咨詢機(jī)構(gòu)“我的鋼鐵網(wǎng)”另一項(xiàng)調(diào)查顯示,大型鋼廠產(chǎn)能利用率已從84%提高至87%。與此同時,一些停產(chǎn)但尚未關(guān)閉的“僵尸”企業(yè)也在恢復(fù)生產(chǎn),這對于去產(chǎn)能而言并不是一個好消息。

  多位業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為,現(xiàn)在的很多產(chǎn)能就是政府調(diào)控出來的,去產(chǎn)能核心還是要靠市場,只有企業(yè)虧損且沒輸血,企業(yè)就會自動減產(chǎn)甚至關(guān)閉。目前整體鋼鐵需求已經(jīng)過了飽和點(diǎn),7月份價格還將繼續(xù)下跌,屆時很多虧損的企業(yè)需要關(guān)閉,特別是僵尸企業(yè)。