BDI指數(shù)跌至383點歷史新低
航運業(yè)的大部分貨源是大宗商品，BDI指數(shù)大幅走弱反映出市場對大宗商品的需求下滑。目前，全球經濟復蘇疲軟，國際貿易持續(xù)低迷，原料行業(yè)不景氣，導致大宗商品運輸需求下降。近期，國際油價大跌和美聯(lián)儲加息導致的美元走強，進一步削弱了大宗商品需求國的購買力，加劇了航運業(yè)需求不振和運力過剩問題，航運業(yè)和船舶制造業(yè)陷入發(fā)展困境。
花旗下調今明兩年鐵礦石預估
花旗將2016年鐵礦石價格預估從此前的每噸41美元下調至36美元，同時將2017年鐵礦石價格預估從每噸39美元下調至35美元。
煤炭價格持續(xù)低迷 以氣代煤大勢所趨
國內煤炭消費結構造成的問題大于總量問題，而且煤電不是造成大氣污染的主要原因。根據(jù)他的研究，對比中美兩國有燃煤電廠的州、省份，單位面積排放中國和美國一樣，中國甚至還低于美國。
鐵礦石你是要鬧哪樣?看看原油吧!
2014年鋼鐵產量達到頂峰之后，2015年開始粗鋼產量開始出現(xiàn)負增長，全年粗鋼產量約合8.06億噸，同比下跌2%，是1981年以來國內粗鋼產量首次下降。這也就是說中國的鐵礦石需求強度其實是在下降。另外受到企業(yè)利潤下滑以及企業(yè)關停明顯增多的影響，2016年鐵礦石用量繼續(xù)下降是大概率下降。目前南疆地區(qū)的鋼鐵企業(yè)已經全部停產，山西東北地區(qū)的中小型鋼廠停產明顯增多，這波風潮正在向河北山東江蘇等鋼鐵大省蔓延。
力拓今年將凍結所有員工薪資
沃爾什表示，他預計2016年形勢將比去年還艱難，由于大宗商品價格處于10年低位甚至更低水準，自執(zhí)行長起所有員工的薪資都不會增加。該公司還要求高管今年減少旅行。
簡評：2009年金融危機以后，采礦業(yè)就面臨全球經濟增長疲弱的壓力，現(xiàn)在又加上了中國經濟放緩問題。力拓一直在削減成本，外界認為該公司表現(xiàn)好于同業(yè)。然而2007年不合時宜地以380億美元收購了加拿大鋁業(yè)后，力拓幾乎被貸款淹沒，此后大幅削減債務。
關于唐山博園會鋼廠停限產對焦炭的影響分析
“供給側改革”開始頻頻出現(xiàn)在中央官方文件中，顯示中央經濟管理核心思路向結構性改革轉變。2016年開年，權威人士在人民日報代高層發(fā)聲，釋放最強供給側改革信號，彰顯中央不破不立的決心和勇氣。2016年，國務院總理李克強在太原召開的鋼鐵煤炭行業(yè)化解過剩產能、實現(xiàn)脫困發(fā)展工作座談會時表示以壯士斷腕的勇氣化解過剩產能，可以看出中央對去產能的決心;同時加大財稅支持，中央對地方予以補助，資金主要用于人員安置，也顯示著去產能任務艱巨，過程非常曲折。顯而易見，唐山地區(qū)在此節(jié)骨眼上被推上了”風頭浪尖“，市場炒作也順勢隨之而起。
鋼廠開工率低 原料弱勢震蕩
本周國內原料市場延續(xù)兩極分化表現(xiàn)，現(xiàn)貨資源偏緊的廢鋼、鋼坯價格略有上漲，供應相對過剩的鐵礦石和煤焦穩(wěn)中有降。受近期鋼材價格回落影響，鋼廠采購普遍謹慎，市場整體成交平淡。
去年鋼價普降三成 2016年鋼價大概率保持低價位
2016年是“十三五”開局之年，業(yè)內對各項產業(yè)政策密集出臺的預期較大。但基于目前整個經濟的低迷現(xiàn)狀，相關機構認為，鋼鐵市場大概率繼續(xù)保持低價位運行，預測2016年主要行業(yè)下游需求總量約為6.65億噸，較2015年下滑1.1%。
擱置承認中國市場經濟地位歐盟的心結是什么
根據(jù)歐委會13日發(fā)布的最新統(tǒng)計，歐盟目前有52項針對中國的反傾銷手段正在執(zhí)行中，占歐盟從中國進口總量的1.38%。歐盟對華反傾銷案件涉及的主要產業(yè)包括鋼鐵、機械、化工和陶瓷，歐盟相關產業(yè)的就業(yè)工人總數(shù)約25萬。而此前，歐委會的研究報告顯示，對華出口僅在2011年就為歐盟創(chuàng)造了約300萬個就業(yè)崗位。
下游轉型升級 鋼材需求量減質增
“預計2016年粗鋼消費量將下降4.0%~5.0%?！?月11日，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會副會長王利群在中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會2016年理事(擴大)會議上做鋼材市場需求側分析專題報告時指出，“各主要鋼鐵下游行業(yè)增長速度放緩，對鋼材的需求量有所減少，但隨著下游行業(yè)的轉型升級，對鋼材的質量性能等方面提出了新的要求?！?/p>
鋼鐵轉產不銹鋼：“不歸路”上的最后一條路
因此，從初期來看，碳鋼行業(yè)向不銹鋼行業(yè)的轉產可能會從型、管材領域切入，再加上不銹鋼行業(yè)內本身具備板、管、型、帶形態(tài)切換能力的鋼企也尋求在不銹鋼型、管發(fā)力，這也將意味著不銹鋼的型、管領域也將步入去利潤化階段。隨著產能切換的深入，碳鋼向不銹鋼板卷的轉產也并非沒有可能，但即便如此，無論是碳鋼向不銹鋼領域轉產何種形態(tài)的不銹鋼產品，最有可能的是從鐵素體和馬氏體鋼入手，這樣可以利用自身的鐵水和技術優(yōu)勢，當然，若轉產低鎳鐵或許也會是其一大選擇。
雨后春筍般崛起的彩涂行業(yè)
目前涂鍍板行業(yè)產能還是需要控制，各個大類品種都已經過剩，有區(qū)域優(yōu)勢的企業(yè)也逐漸減少。下游各個行業(yè)進入平穩(wěn)增長期，行業(yè)擴張的基礎已經改變。還是要關注產品質量，拓展細分市場，門檻較低的涂層板產品質量問題不容忽視。同時要注重產品特色，挖掘下游細分應用領域。加快新產品、新工藝的研發(fā)與應用，鍍鋁鋅硅板、熱板熱鍍鋅等與傳統(tǒng)產品相比具有較大優(yōu)勢的品種。適當提高行業(yè)的集中度，鼓勵企業(yè)間的兼并重組，形成合理的退出機制。引導熱軋企業(yè)與獨立冷軋企業(yè)間的對接，熱軋企業(yè)做好基板市場，為獨立冷軋企業(yè)產品升級提供有利條件。積極探尋新經濟環(huán)境下的機會，研究自貿區(qū)等對涂鍍板行業(yè)出口貿易、加工服務等帶來機遇。嘗試電子商務等互聯(lián)網(wǎng)營銷手段促進涂鍍板產品更好向下游市場流通。
2016年這些鋼材下游行業(yè)還好嗎?
功能性要求增強。例如，家電行業(yè)產品向大容量發(fā)展，提出板材幅寬新要求。目前，國內鋼廠在幅寬1500毫米以上的板材品種供貨上仍有缺口。此外，精細化減量設計，帶來高強薄板需求的增長，大家電產品的箱體板材厚度普遍出現(xiàn)減薄趨勢，對0.3毫米、0.4毫米、0.5毫米的薄板產品需求上升。再如，集裝箱行業(yè)為滿足輕量化、多式聯(lián)運、低碳、節(jié)能、環(huán)?；纫?，對集裝箱用鋼材的要求也逐漸傾向于高強度化、輕量化、減薄化。用戶對鋼材產品的穩(wěn)定性、一致性、適用性要求更加迫切。隨著我國鋼鐵工業(yè)裝備水平、工藝技術的大幅提升，鋼材的實物質量已經接近國際先進水平，但在產品的穩(wěn)定性和一致性方面差距仍然較大，造成用戶生產過程中設備頻繁調整或出現(xiàn)故障，帶來用戶生產效率下降、產品合格率下降、材料使用率降低。這也是鋼鐵產品普遍存在的問題。用戶行業(yè)對這方面的意見比較集中，迫切希望鋼鐵企業(yè)引起重視和改進、提高。
再論宏觀政策取向調整對大宗商品影響
倘若后期政策集中在鼓勵產能退出的措施上，而且在機制設置上能很好解決職工安置問題，供給收縮將會十分明顯。因為，我國政府以及政府指導下的銀行體系去杠桿的執(zhí)行力還是非常強大的，2012年銀行對上海鋼貿商集中收貸就是一個很好的例子。如果這一情景出現(xiàn)，我們認為市場可能將加速觸底，在需求端觸底后，市場會結束單邊下跌，屆時供給端收縮將導致鐵礦石等上游原材料和鋼材價格的蹺蹺板效應——鐵礦石和鋼材價格反向變化，在底部長期震蕩運行。
市場成交承壓 中厚板價格小幅下挫
昨日中厚板指數(shù)較上一交易日下跌至0.37%。截止到14日全國23個主要市場中板平均價格小幅下跌。8mm中厚板平均價格較上一交易日下跌5元/噸，其中福州下跌20元/噸。20mm中厚板平均價格較上一交易日下跌6元/噸，其中上海下跌20元/噸。20mm低合金板平均價格較上一交易日下跌7元/噸，其中天津下跌10元/噸。
簡評：成交方面來看，隨著價格的下跌，下游拿貨存在明顯的觀望情緒，整體出貨也受到了明顯的抑制。預計短期國內中厚板市場價格將窄幅盤整。
后期資源投放量少 冷軋價格小幅走強
昨日冷板指數(shù)較上一交易日上漲0.22%。截止到14日全國24個主要城市冷軋價格小幅走強，具體如下。0.5mm冷軋板卷平均價格較上一交易日上漲2元/噸，其中成都市場價格上漲20元/噸。1.0mm冷軋卷板平均價格較上一交易日上漲9元/噸，其中上海市場價格下跌10元/噸。
簡評：在本周，主導市場明顯降溫，預計短期國內冷軋市場價格暫穩(wěn)運行。
建材市場價格弱勢維穩(wěn) 成交清淡
14日建材現(xiàn)貨市場價格弱勢運行。濟南、合肥、廣州、長沙、武漢、鄭州、貴陽市場價格下跌10元-30元/噸。北京、天津市場價格上漲10元-20元/噸。現(xiàn)全國市場HRB400(20MM)均價在1982元/噸，較上一交易日價格下跌5元/噸。
簡評：目前市場大戶日出貨量僅能維持在500-800噸，中小戶僅200-300噸，并且呈現(xiàn)逐步下降的趨勢，而后續(xù)鋼廠資源持續(xù)到貨，市場緊缺規(guī)格逐步得到補充，市場供需關系即將發(fā)生變化，銷售壓力增大，價格恐被迫震蕩下行。
下游需求不佳 熱軋價格窄幅盤整
1月14日熱卷指數(shù)70.78點，較上一交易日下跌0.30%。14日熱卷期貨1605震蕩偏強，收1881漲1.18%。14日熱軋市場價格小幅下跌，南京、濟南、合肥、長沙、武漢、北京、天津、石家莊太原、沈陽、昆明及西安市場價格下跌10-40元/噸，鄭州及烏魯木齊市場價格上漲10-50元/噸。京津冀市場價格小幅走跌，需求始終沒有好轉，但好在庫存偏低，預計今日市場價格將以穩(wěn)為主。烏魯木齊市場價格大幅上漲，在鋼廠上調報價下，市場隨即跟漲，市場并無成交，預計今日市場價格維持平穩(wěn)。14日，全國24個市場4.75mm熱軋板卷價格為1995元/噸，較上一交易日下跌8元/噸。
簡評：成交的回暖主要是受期市走高的影響，帶動了需求的緩轉。短期來看，需求前移，導致本地熱軋板卷成交一直處于不溫不火狀態(tài)，預計今日價格或繼續(xù)以窄幅盤整為主。
下周鋼材各品種預判(1.18-1.22)
期螺：本周期螺主力1605震蕩下行，前20名主力持倉分析，空頭減倉力度強于多頭。日線顯示，目前已跌漏20日均線，且5、10日均線掉頭向下，短期偏弱，不過下方30向上運行，60日均線走平，下方有支撐，短期內仍將震蕩為主。大宗商品市場再次轉弱，鋼材現(xiàn)貨需求不足，期螺上漲難度較大。綜合分析，期螺仍將震蕩，關注20日均線爭奪。
鋼廠發(fā)貨增加 福建鋼價回歸理性
當前福建省內市場需求嚴重透支，采購越發(fā)低迷，商家耐心不斷被消磨，又鋼廠供貨陸續(xù)增加，市場各規(guī)格基本得以補充，售價回歸合理加價空間。鋼廠由于近期原料價格偏高而不愿主動下調售價，預計16日三鋼指導價將維持穩(wěn)定。由于當前市場螺紋鋼含稅報價1960-1970元/噸低于結算價(1990元/噸)20-30元/噸，線材含稅報價1930-1960元/噸低于結算價(1990元/噸)30-60元/噸，年前鋼廠走貨積極性較高，但近兩日坯料走勢向好且期螺趨上運行，略緩和情緒，預計結算價或維持穩(wěn)定，結算價為線材1990，螺紋1990，盤螺2110。
2016年不銹鋼市場競爭將“白熱化”
2016年國內不銹鋼廠將繼續(xù)提升專業(yè)鋼種的生產技術水平，擴大特種不銹鋼產量比例。國內不銹鋼行業(yè)競爭將更加白熱化，2016年民營鋼廠之間304等普通不銹鋼競爭激烈，大鋼廠之間特種鋼競爭激烈。2015年，鋼廠間兼并重組已正式拉開序幕，2016年普碳鋼廠介入將加劇不銹鋼行業(yè)競爭。
下周鋼價走勢預警:供需雙弱 跌后回穩(wěn)
當前國內鋼市整體處于供需雙弱的局面，一方面臨近春節(jié)，工地停工增多，終端需求趨弱的態(tài)勢明顯;另一方面鋼廠因大幅虧損及資金緊張，生產積極性也不高，供應處于低位。經過本周的快速回落后，前期低價資源基本得到消化，下周開始市場將逐步轉入有價無市局面，預計國內鋼價將呈回穩(wěn)整理走勢?；诖?，對下周市場維持偏中性評價——藍色預警。
工信部副部長：堅決打好化解過剩產能攻堅戰(zhàn)
“鋼鐵企業(yè)要主動與下游用戶對接，以終端產品需求為導向，開發(fā)一批重大技術裝備所需的高端鋼材，提高中高端鋼材產品的質量穩(wěn)定性?！毙羾蟊硎?，“目前，《促進鋼結構建筑推廣應用試點方案》也在制定中，初步考慮是選擇一批城市、工程、企業(yè)開展試點，通過試點推動解決制約鋼結構建筑推廣應用的問題，促進形成鋼結構建筑市場化推廣應用的良性循環(huán)?！?/p>
由按需設鋼鐵總量“天花板”看淘汰產能前景
鋼鐵行業(yè)當前的經營困局又何時能擺脫，或者說行業(yè)的基本面何時能轉好?這是鋼鐵從業(yè)人士關注的焦點。雖然《“十三五“鋼鐵工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》還未出臺，不過“十三五”期間鋼鐵產業(yè)發(fā)展目標不出意外將聚焦：化解過剩產能、推進大中型兼并重組、鼓勵產品創(chuàng)新、促進綠色發(fā)展，引導企業(yè)走出去等方向。除此之外，筆者認為，2015年3月份，工信部出臺的《鋼鐵產業(yè)調整政策》(征求意見稿)也是解決行業(yè)問題的關鍵之一，其中提到，到2017年鋼鐵產能利用率達到80%以上，行業(yè)利潤率及資產回報率回升到合理水平;如果該意見稿能貫徹落實，我們可以推測在行業(yè)利潤率回升到合理水平的前提下，屆時，鋼鐵供需將趨于平衡。粗鋼產量在2016-2017年我們預計年均降幅在5%之間，那么到2017年產量可能下滑至7.3億噸;同時，粗鋼表觀消費量的年均降幅可能在5.5%左右，那么到2017年降下滑至6.4億噸;按照2017年產能利用率最低80%計算，鋼鐵產能約9.1億噸;因此要完成規(guī)劃，2016-2017年壓縮產能的空間依然很大，任務將比“十二五”時期更加艱巨。
武鋼將嚴控在漢產能向防城港轉移
以武鋼為例，馬國強表示，武鋼正抓住國家在基礎設施建設、節(jié)能環(huán)保、鋼結構住宅、海綿城市等領域的投資機會，通過PPP(公私合作)模式，在繼續(xù)發(fā)展取向硅鋼和汽車板等主要戰(zhàn)略產品優(yōu)勢的同時，擴大熱軋品種鋼的有效需求。
去年鋼材出口增長近20% 高增速難持續(xù)
中國鋼材出口量猛增，導致鋼鐵行業(yè)遭遇了頻繁的國際貿易救濟調查。 據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2015年國際上發(fā)起的針對中國鋼鐵產品的貿易救濟調查共37起，是2014年的2倍，涉及到全球5大洲15個國家和地區(qū)。
回顧中國鋼鐵等行業(yè)產能過剩的前世今生
產能過剩帶來的產業(yè)重組也是國內經濟轉型調整的契機，1954年，在經濟持續(xù)蕭條下，日本政府經濟企劃廳提出：要加強經濟的整頓，后退一步，打好基礎。于是，政府以降低生產成本、提高設備和勞動力效率、提升企業(yè)國際競爭力、提升政府服務效率和能力為重點，促進企業(yè)從“量的擴大”到“質的提高”，推動企業(yè)技術合理化和產業(yè)組織合理化，最終為日本1960年代的黃金10年奠定了良好基礎。
中國去年鋼材出口首超1億噸 日媒:擠壓日本份額
日媒稱，中國的鋼材出口持續(xù)增長。1月13日，中國海關總署發(fā)布了2015年貿易統(tǒng)計數(shù)據(jù)。中國2015年鋼材出口量為1.124億噸，同比增長約20%。年度出口量首次突破1億噸，創(chuàng)歷史新高。
簡評：2016年，中國鋼材出口恐難維持高增速。目前全國每年的鋼材貿易量大約為2億多噸，中國鋼材的出口量已經占到了全球貿易量的50%左右，這是一個很大的比重，未來再繼續(xù)高速增長的空間不會很大。
河北打響十三五鋼鐵去產能頭炮 明確2億噸總量天花板
作為鋼鐵大省河北，在近日召開的省兩會上宣布，今年內，將壓減煉鐵產能1000萬噸、煉鋼產能800萬噸。而且河北定調未來五年鋼鐵產能“天花板”為2億噸。國金證券一份研報稱，這意味著未來4年去產能1.2億噸(占全國13%)。
用鋼需求繼續(xù)回落
2015年1月~11月份，工業(yè)增加值各月同比增速整體在6%~7%之間浮動，工業(yè)品出廠價格指數(shù)(PPI)繼續(xù)下降，中國制造業(yè)采購經理指數(shù)(PMI)在榮枯線以下環(huán)比繼續(xù)下降，重工業(yè)用電量保持同比負增長，工業(yè)經濟下行壓力仍然較大。此外，新開工項目計劃投資額累計增速保持回升勢頭，但增速低于上年同期;新增固定資產投資完成額累計同比增速逐月加快;固定資產投資完成額累計增速回落勢頭趨穩(wěn)，剔除土地購置費的房地產投資增速回落至1%，基建投資仍然保持了較為快速的增長。
河北擬今年PM2.5降6%以上 鋼鐵產能減1800萬噸
河北以前所未有的決心和力度推進生態(tài)環(huán)境治理，堅決向大氣污染宣戰(zhàn)。各級財政共 投入大氣污染防治專項資金240億元，大力實施“壓能、減煤、控車、降塵、治企、增綠”等重點工程，深入推進鋼鐵、水泥、電力、玻璃4大高耗能、高排放行 業(yè)污染治理。2015年，河北省PM2.5平均濃度比2013年下降28.7%。在本月8日開幕的河北省十二屆人大四次會議上，河北省省長張慶偉提出，在 “十三五”開局之年，河北將多措并舉促進生態(tài)環(huán)境改善，實現(xiàn)單位生產總值能耗下降3.5%，PM2.5下降6%以上的目標。
簡評：河北環(huán)繞京津兩大直轄市，是京津冀區(qū)域的生態(tài)支撐區(qū)。然而，長期以來，河北經濟結構偏重，鋼鐵、化工、電力、建材等產業(yè)在經濟結構中占比較大，能源結構中煤炭占比較大。在 “十三五”開局之年，河北將多措并舉促進生態(tài)環(huán)境改善，把工業(yè)和環(huán)保有機結合。
粗鋼產能至少過剩兩億噸
杭蕭鋼構研究分析，與傳統(tǒng)建筑方式相比，鋼結構建筑在全壽命周期內節(jié)能環(huán)保，可少用40%左右 的沙石、水泥。而據(jù)中國建筑金屬結構協(xié)會提供數(shù)據(jù)，2012年至2014年建筑鋼結構產量分別為3600萬噸、4100萬噸、4600萬噸，只佔建筑用鋼 量10%左右。以2014年內地房屋新開工面積17.9億平方米計算，若全部採用鋼結構，按每平米增加鋼材約30公斤計算，鋼材消費量將增加0.5億噸左右，相當于吸納四分之一的粗鋼過剩產能。如此，亦可緩解因產能過剩引致可能出現(xiàn)的鋼廠“倒閉潮”。
簡評：2012年至2014年建筑鋼結構產量只占建筑用鋼量10%左右，若全部採用鋼結構，按每平米增加鋼材約30公斤計算，鋼材消費量將增加0.5億噸左右，相當于吸納四分之一的粗鋼過剩產能。如此，亦可緩解因產能過剩引致可能出現(xiàn)的鋼廠“倒閉潮”。
山鋼又被罰 還將被限貸
據(jù)濟南市環(huán)保局相關負責人介紹，將對上述單位違法信息通報人民銀行濟南分行營業(yè)管理部，實施綠色信貸政策。各商業(yè)銀行在對上述單位進行信用評價及信貸時將采取一定限制措施。
簡評：14萬雖然不至于讓山鋼傷筋動骨，然而對于已經舉步維艱的山鋼來說，罰款后的信用影響，對于山鋼接下來的融資或者信貸工作會產生諸多限制和不利因素。
鋼鐵電商不是速成論、滅亡論，而是持久戰(zhàn)
國內鋼鐵電商仍處于燒錢不掙錢的階段，未來會怎么樣?在一輪喧鬧過后，鋼鐵電商是否將迎來倉庫大洗牌?本次阿里巴巴主辦的全球B2B生態(tài)峰會上，阿里巴巴集團資深副總裁吳敏芝直言，當前B2B再次站到了風口，很多資本涌入，但算不上真正的成功。“很多B2B平臺以做成交易為榮，但絕對不是把支付的動作搬到了線上就完成了交易的在線化和互聯(lián)網(wǎng)化。”