7月13日鋼鐵市場早報

【宏觀熱點】

利好因素:

1、相關(guān)部門正醞釀2000億貸款輸血地方融資平臺,以防止一些大型基建投資因缺錢而停工,進而導(dǎo)致經(jīng)濟下滑加速。

2、經(jīng)濟離底部還有一段距離 刺激政策或?qū)⒗^續(xù)加碼。

3、一線城市商業(yè)地產(chǎn)未飽和 未來需求將上升。

利空因素:

1、環(huán)保稅倒計時 鋼鐵企業(yè)又臨一關(guān)。

2、中汽協(xié):中國6月份乘用車產(chǎn)銷環(huán)比回落,同比低于上年水平,為今年以來首次同比下降。6月乘用車銷量環(huán)比下降6.1%,同比下跌3.4%。

3、神華挺價失敗 22家煤企上半年業(yè)績或降50%。

【產(chǎn)業(yè)信息】

●雖然隨著期貨市場的大起大落,國內(nèi)現(xiàn)貨鋼市也在沉沉浮浮,但總體依然在大幅下行。全球鐵礦石市場也在下行通道內(nèi),一度創(chuàng)出階段性新低。從上周走勢看,前期鋼價呈恐慌性下挫,市場信心一度缺失。但在周后期鋼價止跌上漲,市場信心有所恢復(fù),成交也有所放量。由于此前價格下跌過于迅速,雖然反彈上行,但價格總體仍然呈現(xiàn)明顯跌勢。

解讀:有人說,上周的鋼市、股市基本可用15個字來概括,那就是“賣不掉、賣不掉、賣不掉、買不到、買不到”,小編基本認可這一說法。由于過分下跌, 市場開始自我修復(fù),上周四至今鋼坯累計反彈60元/噸,其他各類鋼材價格也略有反彈,成交開始逐步改善。但考慮到需求低迷、資金緊張的局面仍難有根本改 善,鋼價反彈的空間不會太大,預(yù)計本周鋼價小幅反彈后企穩(wěn)。

●受鋼價持續(xù)下跌影響,今年前5個月,中鋼協(xié)統(tǒng)計的101家會員鋼企實現(xiàn)總營收1.3萬億元,同比下降16.9%,盈虧相抵后總利潤僅為5.28億元;但這些大中鋼企的主營業(yè)務(wù)虧損164.81億元,增虧103.61億元。

解讀:以前人們常喊,鋼材賣個白菜價,小編只想說,快別侮辱白菜了!現(xiàn)在白菜一噸還得2300呢,鋼材都奔到1700-1900,怎么比?在上周五召 開的中鋼協(xié)五屆二次常務(wù)理事會上,鋼企大佬們一邊訴苦一邊喊著減產(chǎn)了,不然實在是干不下去了。其實啊,現(xiàn)在干啥都不好干,只不過國家這回似乎是憋著勁兒逼 產(chǎn)能過剩行業(yè)自我調(diào)節(jié)了,鋼鐵業(yè)洗牌恐怕在所難免了。

【盤面匯總】

10日道瓊斯指數(shù)收盤上漲211.79點,漲幅1.21%,報17760.41點;

標普指數(shù)收盤上漲25.31點,漲幅1.23%,報2076.62點;

納斯達克收盤上漲75.30點,漲幅1.53%,報4997.70點;

紐約COMEX黃金收盤下跌1.30美元,跌幅0.1%,報每盎司1157.90美元;

美國NYMEX原油收盤下跌0.04美元,跌幅0.08%,報每桶52.74美元;

美元指數(shù)收盤下跌0.631,跌幅0.65%,報95.825;

倫銅收盤下跌32.50美元/噸,跌幅0.58%,報5582.50美元/噸。

【期貨分析】

10日,期螺10高開2020,沖高回落,最高2068,最低2007,收2007,漲32,漲幅1.62%。資金面偏多,成交繼續(xù)縮減,持倉增6萬 手,前20名主力空頭增倉顯著,日K收長上影小陰線,MACD綠柱繼續(xù)收縮。13日前期夜盤,期螺10開2002,低開后跌幅收窄,最高2025,最低 2000,收2019,跌14,跌幅0.69%。現(xiàn)貨部分走強,但漲價基礎(chǔ)不牢,下游采購謹慎且敏感,加之臺風等襲擾,成交難持續(xù)放量。期螺短期低位震 蕩,漲跌空間較小,操作上,觀望為主。

【每周庫存】

上周鋼材社會總庫存降0.8%至1280.0萬噸,前一周升0.3%。其中螺紋627.0萬噸降0.9%、線材114.2萬噸降5.1%、熱軋280.9萬噸升0.2%、冷軋141.4萬噸升0.1%、中板116.5萬噸升0.9%。我們認為,近期鋼廠高爐開工率不斷下滑,各地到貨速度放緩,致鋼材庫存出現(xiàn)回落。但鑒于目前庫存下降幅度有限,國內(nèi)CPI、PPI等數(shù)據(jù)較差顯示經(jīng)濟環(huán)境疲軟,而國外又有希臘債務(wù)危機、美元升值等利空因素,料本周鋼市反彈乏力,弱穩(wěn)為主。

【鋼市動態(tài)】

●礦石:12日鐵礦石市窄幅盤整。普氏指數(shù)方面,上周五普指持穩(wěn)運行,現(xiàn)62%澳粉指數(shù)48.75美元/噸。鐵礦期貨收盤:礦石09收364.5漲1 漲幅0.28%,最高376最低362.5。進口礦方面,貿(mào)易商報價試探性拉漲,但缺乏實際成交支撐,供需雙方操作謹慎,預(yù)計今礦價以穩(wěn)為主。國產(chǎn)礦方 面,供需雙方心理差價較大,成交冷清,鋼廠壓價意愿不減,礦價仍有向下調(diào)整空間。

●焦炭:12日日照二級冶金焦到廠含稅價800-820元/噸;呂梁二級冶金焦出廠含稅價680-710元/噸,唐山二 級冶金焦到廠含稅價820-860元/噸。鋼材、坯料觸底反彈,市場波動幅度較大,商家心態(tài)不穩(wěn),均不敢貿(mào)然參市,多以觀望為主。而焦化廠方面,目前廠家 開工率不高,庫存亦多處低位,商家挺價心態(tài)較強,但前期主流地區(qū)紛紛跌價也將帶動其他地區(qū)小幅走低,短期焦炭價格將穩(wěn)中偏弱運行。

●鋼坯:周末唐山成品材成交較好,下游對坯料采購積極性較高,部分商家補庫,鋼坯市場整體成交尚可,鋼廠報價上調(diào)20元。目前國義、興隆、宏興普碳含稅出廠價1730,商家裸價1658。

●建材:12日收盤,北京市場河鋼三級抗震大螺價格為1910元/噸,較前一日持平;上海市場沙鋼三級大螺1860元/噸,較前一日持平;廣州市場韶鋼三級大螺2110元/噸,較前一日持平。

●板材:12日收盤,上海市場熱卷收盤價為2030-2060元/噸,較前一日持平,天津市場熱卷收盤價為1980-2000元/噸,較前一日持平,樂從市場熱卷收盤價2080元/噸左右,較前一日持平。

【今日預(yù)測】

●建材:上周后半周期螺反彈,吸引部分補貨需求,整體氛圍有好轉(zhuǎn),但當前市場信心欠缺,下游需求采購謹慎且敏感,中間商投機性操作極少,加之高溫、臺 風等淡季因素侵擾,各地成交難持續(xù)放量,周末續(xù)漲已顯乏力,另鋼廠限價、保價舉措雖多,但高爐開工率仍居高位,供需壓力仍在。料今北京河鋼三級抗震大螺 1910元/噸,較前一日持平;上海沙鋼三級大螺1860元/噸,較前一日持平;廣州韶鋼三級大螺2110元/噸,較前一日持平。

●板材:上周熱卷市場可謂是大起大落的過山車行情,但總體仍以大幅下跌收尾,實際成交由弱稍強。周初,受期貨暴跌影響,商家情緒迅速轉(zhuǎn)差,主導(dǎo)市場價 格一路狂跌,日內(nèi)多次刷新,單日跌幅均在百元以上,輕輕松松進入“1”字頭時代,貿(mào)易商極度疲憊,虧損出貨的意愿越來越低。周四以后期貨市場出現(xiàn)反彈,現(xiàn) 貨又疾速上揚,主導(dǎo)城市漲幅也同樣超百,周五盤中成交雖然總體尚可,但還是較前日有一定程度轉(zhuǎn)淡,價格仍在上行,只是市場心態(tài)稍顯謹慎。考慮前期跌價積壓 的市場需求上周末得以釋放后,成交仍將回落趨于低迷,價格再度向上的動力明顯不足,預(yù)計今日價格穩(wěn)中部分偏強,上海市場5.5mm日照主流報價 2030-2070元/噸,天津市場5.5mm唐鋼主流報價1980-2000元/噸;樂從市場5.5mm柳鋼主流報價2080元/噸左右。